hola q yo sepa , si deseas visualizar un campo editable de tipo password es cuestion de marcar un check en la dympro .. bueno eso ya lo sabes..
pero solo es para la visualizacion , ya que igual lo guarda sin * en la tabla q has creado .
Si deseas guardarlo encriptado me parece que deberas de hacer una funcion para que mediante un algortimo encriptes el password digitado.
saludos